首页 全部可穿戴美股上市三月涨344%,这家半导体公司的成功带来了什么启示?

美股上市三月涨344%,这家半导体公司的成功带来了什么启示?

日前,一家三个月前上市的半导体公司在整个半导体圈引起了轰动。
从5月13日登陆纳斯达克至8月17日,这家公司的股票价格已经从发行时的$23上升到昨日收盘时的$102.17,短短三个月,股价暴增344%,市值高达31.65亿美金。就算按IPO当日收盘价$30.95计,该公司的股价也翻了两倍有余。
这家公司的名字叫做Acacia Communications(后面简称Acacia),是一家专注于转换通信网络的高速相干光互连产品的设计、开发、制造和销售的公司。

Acacia Communications的股价走势图(source:雅虎财经)
最近几年,互联网的火热加上高回报率,让市场和投资者对软件行业的关注水涨船高。相比之下,投资额巨大,回报周期长的硬件创业,尤其是产业链上游的半导体表现显得冷淡很多。资本对Acacia Communications的热捧,无疑给硬件从业者更多的信心,对他们来说,接下来需要关注的就是如果打造出符合现代技术发展需求的创新产品。

顺应数据增长需求而生

近年来,随着云计算进入高速增长期,企业云和公有云的提供商就需要用多层搭设来分配运算和储存的需求来降低成本,提高效率,这样就给数据中心内部服务器的交流速度提出了新的要求;加上市场对城际光纤和远距离光纤通信的需求攀升。而根据数据显示,以光为信息载体的光纤通信网络承载了全球通信数据容量的的90%以上,成为信息社会的“主动脉”。能够迅速高效地处理这些通信的设备就变得尤其重要。

不同应用场景的网络设备需求预测

而在过去的半个多世纪里, 这里面的很多数据通信都是通过电互实现的, 但随着晶体管特征尺寸的不断减小, 使电互连面临着信号延迟大、传输带宽小、功耗大、信号串扰大、加工困难、成本高等局限, 集成度提高的速度减慢甚至趋于停滞.。为此人们将目光投向具有大带宽、低延迟、低功耗、干扰小等内在属性的光互连,这就需要硅光子技术加持。

Acacia就是为了解决这些问题而生的。

成立于2009年6月的Acacia总部位于美国马萨诸塞州Maynard,主要开发数字信号处理器专用集成电路(DSP ASIC)和硅光子集成电路(siliconPIC),能给云基础设施运营商、内容提供商和通信服务供应商提供高速相干光互联产品,通过提升性能和容量,降低客户的运营成本。Acacia最独特的地方是它在光电集成整合电路(Photonic Integrated Circuits, PIC)当中使用硅材料,在体积较小的情况下能够提升效能和运算能力,并能够减少相关的成本。而且它的产品要与客户现有的网络设备整合十分地容易。

根据公开资料显示,Acacia目前的产品包括一系列低功耗的连贯DSP ASICs和硅PICs,以及基于其专门芯片开发光互联模块产品,产品包括了传输速度范围从40到400 Gbps的多种产品,应用于长途、城域和跨数据中心使用。Acacia的模块在光互连中执行大部分的数字信号处理和光学功能,并提供低功耗,高密度,高速度以极具吸引力的价格,通过使用标准的接口,Acacia的模块可以方便地与客户的网络设备集成互联。

Acacia的产品布局

凭借着技术优势,截止到今年三月底,Acacia的客户从2010年的5家跃升到25家。其中不乏德国的电信设备供应商ADVA Optical Networking和ZTE等大客户。而在这几年,Acacia的收入也在稳步增长。2014年公司营收增长88%,15年营收增长63%,达到$ 2.39亿美金。2016年第一季度营收增长69%。
而根据公司日前公布的二季度财务状况,其营收高达1.162亿美元,净收入1660万元,同比增长分别达高101%和274%。
分析师表示这间公司仍有许多的成长空间。德意志银行(Deutsche Bank)的Vijay Bhagavath则认为它在未渗透的终端市场或许能够夺得更多的市场份额,并预期它未来会朝向服务那些“有大幅度高速需求的买家”,像是思科(Cisco Systems, CSCO)、亚马逊、微软(Microsoft, MSFT)、脸书、Alphabet、Netflix、AT&T(T)以及康卡斯特(Comcast, CMCSA)。

Bhagavath表示,这些大客户将会成为它业务成长的主要动力。

脱颖而出的原因

Acacia并不是最早做这类型光通信产品的公司,市场早已有Finisar和Ciena深耕多年,加上思科、华为等巨头的提前布局,本应不会让Acacia成长的那么快。但从其产品布局和发展来看,一切都是有迹可循的。

编者认为除了前面提到的聚焦在前景广阔的市场外,建立产品的优势壁垒和强大的技术团队,是Acacia脱颖而出的原因。

正如日前Acacia执行长 Raj Shanmugaraj在其公布二季度财报上说到:

“我们拥有两个技术:一个是能够处理光信号的硅基信号处理器DSP ASIC,另外公司还有能降低成本的硅光子技术。正是由于硅基的产品配置,让我们能够满足高性能的同时降低产品成本。”

Acacia有用极具竞争力的低功耗DSP,这是连其竞争对手都不能否认的。除此之外,硅光子技术的投入也是Acacia获得认同的关键。

据报道,硅光子学以硅为主体材料, 在其上研究并设计制作各类光学元器件, 使其实现光的发射、传输、接收等功能, 并最终实现全硅的光电集成.。

相比于传统的化合物半导体, 硅在光通信或光互连中具有如下优势: 硅与传统的CMOS工艺兼容性很好, 利于集成; 其在地壳中含量高, 减缓了人们对资源的需求压力, 也意味着成本低廉; 硅对通信波段透明,意味着光学损耗低; 硅折射率大, 具有优秀的波导性能; 硅片尺寸大, 机械性能好, 易加工. 特别是绝缘体上硅 (SOI) 具有高折射率差、结构紧凑、与CMOS工艺兼容、易于光电集成等诸多优点而受到广泛的关注。

Acacia正好是其中的专家,作为业界首家由VC支持走上IPO的100G公司, Acacia的硅光子技术获得了产业界的高度认可。在行业从40G/100G开始向超100G的转变给了Acacia很多机会。而目前Acacia已经推出业界首款400G的模块,是他们未来最强所在。

而这一切都来自其经验丰富的技术团队。
Acacia 的首席执行官Murugesan Shanmugaraj在通信行业拥有超过25年的工作经验。早前他曾历任 Alcatel-Lucent 美国部的VP,之前也曾建立过一个叫Astral Point Communications的通信公司;首席技术官Benny Mikkelsen拥有光通信的博士学位,在光传输技术方面又有丰富的经验。他是40Gbps领先厂商Mintera的联合创始人;联合创始人Christian J. Rasmussen,是数字信号处理和光纤方面的VP。

另外还有通信领域履历深厚的软硬件、工程合伙人。他们都拥有最少二十年的工作经验,都曾在光通信领域有过深入的研究。这支战绩彪炳的团队,成为了Acacia 能够短短能够屹立市场的保证。

在媒体甚至我们自身都对硬件行业,对半导体行业普遍看低的情况下,Acacia的迅速崛起给了从业人员打了一注强心针。他的成功让我们明白到,主要我们坚持在技术方面深入研究,总有一天会突围而出的,剩下的就是关注行业动态,相机而动。